Taloudellisen rakenteen ominaisuudet, luokittelu ja esimerkki



taloudellinen rakenne se on lyhytaikaisten velkojen, lyhytaikaisen velan, pitkäaikaisen velan ja pääoman, jota yritys käyttää varojensa ja toimintojensa rahoittamiseen, yhdistelmä. Rahoitusrakenteen kokoonpano vaikuttaa suoraan riskiin ja siihen liittyvään liiketoimintaan.

Talouspäällikön on päätettävä, kuinka paljon rahaa lainataan, saada parhaan mahdollisen velan ja oman pääoman yhdistelmän ja löytää vähemmän kalliita varoja. Kuten pääomarakenteessa, rahoitusrakenne jakaa yhtiölle suunnatun rahavirran velkojille ja osakkeenomistajille osoitetun määrän..

Jokaisella yhtiöllä on erilainen yhdistelmä kulujen ja tarpeiden mukaan; näin ollen jokaisella yrityksellä on oma velkasuhde. Voi olla, että järjestö laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja saadakseen saadut tulot osakkeiden ostamiseen tai päinvastoin osakkeiden antamiseen ja näiden voittojen käyttämiseen velkojensa maksamiseen.

indeksi

  • 1 Ominaisuudet
    • 1.1 Taloudellinen rakenne ja pääomarakenne
    • 1.2 Harkittavat tekijät
  • 2 Luokitus
    • 2.1 Velkaantuminen
    • 2.2 Omistajien toimet
    • 2.3 Rahoitusrakenteiden erot
  • 3 Esimerkki
  • 4 Viitteet

piirteet

Rahoitusrakenteessa viitataan taiteen rahoittamiseen, jota käytetään yrityksen rahoittamiseen, erityisesti kerättävän velan määrän ja sen, mitä korvausprofiilia käytetään.

Sisältää velkainstrumentteja koskevan analyysin ja päätökset, kun käytettävissä on useampi kuin yksi.

Voimakkaasti velkojen rahoittaminen antaa osakkeenomistajille mahdollisuuden saada korkeampi sijoitetun pääoman tuotto, koska yrityksessä on vähemmän pääomaa. Tämä rahoitusrakenne voi kuitenkin olla riskialtista, koska yrityksellä on suuri velka, joka on maksettava.

Oligopolin tai monopolin asemassa oleva yritys pystyy paremmin tukemaan rahoituskehitystä, koska sen myynti, voitot ja kassavirta voidaan ennustaa luotettavasti.

Päinvastoin, erittäin kilpailluilla markkinoilla sijoitettu yritys ei voi tukea korkeaa vipuvaikutusta, sillä se kokee voittoja ja vaihtelevia rahavirtoja, jotka saattavat johtaa siihen, että se menettää velkakirjoja ja käynnistää konkurssin..

Tässä viimeisessä asemassa olevan yrityksen on otettava taloudellista rakennettaan enemmän pääomaa vastaavaan osoitteeseen, josta ei vaadita korvausta.

Taloudellinen rakenne ja pääomarakenne

Rahoitusrakenne sisältää laskelmassaan pitkäaikaisia ​​ja lyhytaikaisia ​​velvoitteita. Tässä mielessä pääomarakennetta voidaan pitää rahoitusrakenteen alaryhmänä, joka on enemmän suuntautunut pitkän aikavälin analyysiin.

Rahoitusrakenne kuvastaa käyttöpääoman ja kassavirran tilaa, maksettavia palkkoja, velkoja ja maksettavia veroja. Siksi se tarjoaa luotettavampia tietoja nykyisistä liiketoimintaolosuhteista.

Harkittavat tekijät

vaikutusvalta

Vivutus voi olla positiivinen tai negatiivinen. Vähäinen kasvu ennen veroja tuottaa suuren osuuden osakekohtaisesta tulosta, mutta samalla rahoitusriski kasvaa.

Pääomakustannukset

Rahoitusrakenteen olisi keskityttävä vähentämään pääomakustannuksia. Pääomat veloista ja etuoikeutetuista osakkeista ovat halvempia rahoituslähteitä omaan pääomaan verrattuna.

ohjaus

Taloudellisessa rakenteessa olisi otettava huomioon, että yrityksen menetyksen tai laiminlyönnin riski on alhainen.

joustavuus

Mikään yritys ei voi selviytyä, jos sillä on jäykkä taloudellinen kokoonpano. Sen vuoksi rahoitusrakenteen on oltava sellainen, että liiketoimintaympäristön muutosten yhteydessä rakenteen on myös sopeuduttava odotettuihin tai odottamattomiin muutoksiin.

maksukyky

Rahoitusrakenteen on oltava rakenteeltaan sellainen, ettei yhtiön maksukyvyttömyysvaara ole olemassa.

luokitus

Rahoitusrakenne kuvaa kaikkien rahastojen alkuperää, jota yritys käyttää omaisuuden hankkimiseen ja kulujen maksamiseen. Kaikkien näiden varojen lähteitä on vain kaksi.

Velan rahoitus

Yritykset hankkivat varoja velkarahoituksella pääasiassa pankkilainoista ja joukkolainojen myynnistä. Nämä näkyvät taseessa pitkäaikaisina velkoina.

Erityisesti on otettava huomioon, että yhtiön velka (taseen vastuut) sisältää myös lyhytaikaiset velvoitteet, kuten velat, lyhytaikaiset velat, maksettavat palkat ja maksettavat verot..

Omistajien toimet

Nämä ovat ne, jotka yhtiöllä on kokonaisuudessaan ja jotka esitetään taseessa "osakkeenomistajien osakkeina". Toimenpiteet puolestaan ​​tulevat kahdesta lähteestä:

- Maksettu pääoma: maksut, jotka yhtiö saa osakkeilta, jotka sijoittajat ostavat suoraan yhtiöltä osakkeita luovutettaessa.

- Kertyneet voittovarat: ovatko verojen jälkeen saadut voitot osakkeenomistajille maksettujen osinkojen maksamisen jälkeen.

Nämä molemmat lähteet ovat kokonaisuudessaan tase. Yhtiön taloudellisesta rakenteesta kiinnostuneet yrittäjät vertaavat kunkin lähteen prosenttiosuuksia kokonaisrahoituksen osalta.

Suhteelliset korot määrittävät yhtiön taloudellisen vipuvaikutuksen. Ne määrittelevät, miten omistajat ja velkojat jakavat liiketoiminnan suorituskyvyn antamat riskit ja edut.

Rahoitusrakenteiden erot

Pieni yritys harkitsee todennäköisemmin perinteisiä rahoitusmalleja. Mahdollisuus saada yksityisiä sijoituksia tai antaa arvopapereita ei ehkä ole käytettävissä.

Yritykset, jotka ovat enemmän riippuvaisia ​​inhimillisestä pääomasta, voivat mieluummin rahoittaa toimintaansa liikkeeseen joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita. Tämä voi antaa niille mahdollisuuden saavuttaa edullisempi korko, koska mahdollisuus varata omaisuuseriin voi olla hyvin rajallinen..

Suuremmat yritykset, toimialastaan ​​riippumatta, ovat taipuvaisempia harkitsemaan joukkovelkakirjojen tai muiden arvopapereiden tarjoamista, varsinkin kun yrityksillä on jo osakkeita, joita käydään julkisilla markkinoilla.

esimerkki

Seuraavassa kuvassa esitetään, miten taloudelliset ja pääomarakenteet näkyvät yhtiön taseessa.

Taseen elementtiryhmät määrittelevät yhtiölle kolme rakennetta: omaisuusrakenne, rahoitusrakenne ja pääomarakenne.

Yhtiön taloudellinen rakenne näkyy koko perinnön ja velkojen puolella, ja pääomarakenne on osa rahoitusrakennetta. 

Rahoitus- ja pääomarakenteet osoittavat, miten sijoittajien omistajat jakavat yhtiön toiminnan riskit ja edut. Tämän seurauksena nämä rakenteet kuvaavat vipuvaikutusta.

viittaukset

  1. Investopedia (2018). Taloudellinen rakenne. Otettu: investopedia.com.
  2. Ratkaisun matriisi (2018). Rahoitusrakenne, pääomarakenteen aktivointi, vipuvaikutus. Otettu: business-case-analysis.com.
  3. Steven Bragg (2018). Taloudellinen rakenne. Kirjanpitotyökalut. Otettu osoitteesta accountstools.com.
  4. Surbhi (2015). Pääomarakenteen ja rahoitusrakenteen välinen ero. Keskeiset erot. Otettu: keydifferences.com.
  5. Leonardo Gambacorta (2014). Taloudellinen rakenne ja kasvu. Otettu: bis.org.