Yrityksen ominaispiirteiden taloudellinen sykli



yrityksen taloudellinen sykli Tuotteiden tai palvelujen jatkuvaa liikkuvuutta toteutetaan niin, että yritys voi jatkaa toimintaansa. Kun sykli on valmis, se alkaa uudelleen. Se kattaa raaka-aineen hankinnan, sen muuntamisen lopputuotteiksi, myynnin, tiedoston (jos se on myyntisaamisena) ja rahan hankinta..

Siksi ajanjakso, jonka yritys kuluu normaaliin toimintaansa (rahan ostaminen, valmistus, myynti ja palautus). Rahoitusjakso tarjoaa vision yrityksen toiminnan tehokkuudesta; on tarkoitus, että tämä sykli on mahdollisimman lyhyt, jotta liiketoiminta tehostuu ja onnistuu.

Siksi lyhyempi sykli osoittaa, että yritys voi palauttaa sijoituksensa nopeasti ja että sillä on tarpeeksi rahaa, jotta se voi täyttää velvoitteensa. Jos rahoitussykli on pitkä, se viittaa siihen, että yritys tarvitsee enemmän aikaa muuntaa varaston ostot käteisenä.

indeksi

  • 1 Ominaisuudet
    • 1.1 Varastojakso
    • 1.2 Myyntisaamisten määräaika
    • 1.3 Rahoitusjakso ja nettorahoitusjakso
  • 2 Lyhytaikainen
    • 2.1 Indikaattorit
  • 3 Pitkäaikainen
    • 3.1 Indikaattorit
  • 4 Viitteet

piirteet

- Yrityksen taloudellinen sykli osoittaa, kuinka monta päivää tavaroiden tai palvelujen valmistukseen ja myymiseen tarvittavien materiaalien ostaminen kestää, kerätä käteistä kyseiseltä myynniltä, ​​maksaa toimittajille ja palauttaa rahat uudelleen. On hyödyllistä arvioida käyttöpääoman määrää, jota yrityksen on ylläpidettävä tai kasvatettava.

- Rahoitusjaksolla pyritään vähentämään varastojen ja myyntisaamisten investointeja, ilman että tämä johtaisi myynnin menettämiseen, koska materiaaleista ei ole varastoja tai ne eivät tarjoa rahoitusta..

- Johtopäätökset tai neuvottelut liikekumppaneiden kanssa vaikuttavat yrityksen rahoitussykliin.

- Lyhyen rahoitussyklin omaava yritys vaatii vähemmän käteisvaroja toiminnan ylläpitämiseksi; voisi kasvaa jopa myymällä pienillä marginaaleilla. 

- Jos yrityksellä on pitkä rahoitussykli, jopa korkeat marginaalit voisivat vaatia lisärahoitusta kasvun aikaansaamiseksi.

- Rahoitusjakso määritetään tällä tavalla (12 kuukauden jakso): varastojakso + myyntisaamisjakso = rahoitussykli

Varastojakso

Varastojakso on päivien lukumäärä, jona varasto säilyy.

Varastojakso = keskimääräinen varasto / myydyn tavaran hinta päivässä.

Keskimääräinen inventaario on tilinpäätöshetkellä (tai edellisen vuoden päättymispäivänä) olevan summan summa, joka on taseessa käytettävissä oleva varasto vuoden lopussa. Tämä tulos jaetaan 2: lla.

Myytyjen tavaroiden hinta päivässä saadaan jakamalla myytyjen tuotteiden vuosittaiset kokonaiskustannukset, jotka ovat saatavilla tuloslaskelmassa, välillä 365 (päivässä).

Myyntisaamisten määräaika

Myyntisaamisten määräaika on päivä, jona rahavarat kerätään varastojen myynnistä.

Tilikausi x maksu = keskimääräinen myyntisaaminen / myynti päivässä

Myyntisaamisten keskiarvo on vuoden myyntisaamisten summa ja saamiset vuoden lopussa. Tämä tulos jaetaan 2: lla.

Myynti päivittäin määräytyy jakamalla vuosituloslaskelmassa käytettävissä oleva kokonaismyynti 365: llä.

Rahoitusjakso ja nettorahoitusjakso

Nettorahoitusjakso tai käteisjakso ilmaisee, kuinka kauan yritys tarvitsee kerätä käteistä varaston myynnistä.

Nettorahoitusjakso = rahoitussykli - maksuvelvollinen aika

missä:

Velkojen määrä = keskimääräinen ostovelka / myydyn tavaran hinta päivässä.

Ostovelkojen keskiarvo on vuoden aikana maksettavien maksujen summa ja vuoden lopussa maksettavat maksut. Tämä tulos jaetaan 2: lla. Päivittäin myydyn tavaran hinta määräytyy samaan tapaan kuin varastointiajan.

Seuraava kuva kuvaa yrityksen rahoitussykliä:

Lyhytaikainen

Lyhyen aikavälin rahoitussykli edustaa rahavirtaa tai varojen operatiivista tuottamista (käyttöpääoma). Tämän jakson kesto liittyy tarvittaviin resurssien määrään operaation suorittamiseksi.

Tämän jakson osatekijät (raaka-aineiden hankinta, valmistaminen lopputuotteiksi, niiden myynti ja keräys) muodostavat lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat, jotka ovat osa käyttöpääomaa..

Nykyinen käsite viittaa siihen ajankohtaan, jolloin yhtiö harjoittaa normaalia toimintaansa kaupallisina määriteltyjen ehtojen mukaisesti.

Käyttöpääoma on yrityksen investointi lyhytaikaisiin varoihin (käteisvarat, vaihdettavat arvopaperit, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus).

Nettokäyttöpääoma määritellään lyhytaikaisiksi varoiksi vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla, joista jälkimmäiset ovat pankkilainat, ostovelat ja kertyneet verot.

Niin kauan kuin varat ylittävät velat, yhtiöllä on nettokäyttöpääoma. Tämä mittaa yrityksen kykyä jatkaa toimintaansa normaalisti seuraavien 12 kuukauden aikana.

indikaattorit

Lyhyen aikavälin rahoitussyklin indikaattorit ovat likviditeetti ja vakavaraisuus. Maksuvalmius edustaa rahaksi muunnettavien varojen laatua välittömästi.

Yrityksen vakavaraisuus on sen taloudellinen kyky noudattaa lyhyellä aikavälillä maksettavia velvoitteita ja resursseja, joita sen on vastattava näihin velvoitteisiin.

Pitkäaikainen

Pitkän aikavälin rahoitussykli sisältää liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttamiseksi tehdyt kiinteät ja pitkäaikaiset sijoitukset sekä kauden tuloksena olevan oman pääoman ja pitkäaikaiset lainat.

Pysyvät investoinnit, kuten kiinteistöt, koneet, laitteet ja muut pitkäaikaiset omaisuuserät, osallistuvat vähitellen lyhyen aikavälin rahoitussykliin poistojen ja poistojen kautta. Näin pitkän aikavälin rahoitussykli auttaa lyhyen aikavälin rahoitussykliä lisäämällä käyttöpääomaa.

Pitkän aikavälin rahoitussyklin kesto on aika, jolloin yritys tarvitsee takaisin sijoituksen.

indikaattorit

Indikaattoreista, joita pitkän aikavälin rahoitussykli tarjoaa meille, ovat sijoitusten velkaantuminen ja kannattavuus..

Kun puhumme rahoituskierrosta, viittaamme aina siihen, kuinka kauan yrityksen rahavirrat kulkevat, kuten rahavirrat ja rahavirrat..

Toisin sanoen se on aika, jolloin rahat tulevat käteiseksi uudelleen, kun yrityksen operatiivinen toiminta on käynyt läpi (lyhytaikainen rahoitussykli) ja / tai käy läpi investointi- tai rahoitustoimia (rahoitussykli) pitkäaikainen).

viittaukset

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Mikä on "rahoitusjakso" ja miten se vaikuttaa liiketoimintaan? Otettu: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Yrityksen toimintajakso. AccountingTools. Otettu osoitteesta accountstools.com.
  3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Käyttöjakso. Otettu: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Yritysten rahoitussyklin laskemisen tärkeys. Laskettu laskuri Otettu: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Miten määrität yrityksesi taloudellisen syklin. Neuvonta ja huolto Kattava konsultointi. Otettu: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Toiminnan suhdeluvut: Käyttöjakso. Otettu: investopedia.com