Suoritustaso siinä, mitä se koostuu, miten se lasketaan ja esimerkkejä



tuottoaste se on investoinnin nettovoitto tai tappio tietyn ajanjakson aikana, joka ilmaistaan ​​prosentteina investoinnin alkukustannuksista. Aika on yleensä yksi vuosi, jolloin sitä kutsutaan vuotuiseksi tuotoksi.

Sijoitustoiminnan voitot määritellään saaduiksi tuloiksi sekä sijoituksen myyntivoitosta. Tuoton tuottoa kutsutaan joskus sijoitetun pääoman tuotoksi tai ROI: ksi.

Rahoituksessa tulos on sijoituksen voitto. Sisältää muutokset sijoituksen arvosta ja / tai rahavirroista, jotka sijoittaja saa sijoituksesta, kuten korkomaksut tai osingot.

Vahingon sijaan tappiota kuvataan negatiiviseksi tuotoksi, mikäli sijoitettu määrä on suurempi kuin nolla.

Voit verrata tuottoja eri aikakausien tuotoilla tasapuolisesti, joten on hyödyllistä muuntaa jokainen tuotto vuotuiseksi tuotoksi. Tätä muuntoprosessia kutsutaan vuositasolle.

indeksi

  • 1 Mikä on tuottoaste??
    • 1.1 Käyttö
    • 1.2 Todellinen vs. nimellinen tuotto
  • 2 Miten se lasketaan?
    • 2.1 Vuotuinen tuotto
  • 3 Esimerkkejä
    • 3.1 - Yritys ABC
  • 4 Viitteet

Mikä on tuottoaste?

Tuotto voidaan soveltaa kaikenlaisiin investointeihin, kiinteistöistä joukkovelkakirjoihin, osakkeisiin ja taideteoksiin, kunhan tiettynä aikana ostettu omaisuuserä tuottaa rahavirtaa tulevaisuudessa..

sovellukset

Tuottoasteet ovat hyödyllisiä sijoituspäätösten tekemiseen. Nimellisriskisijoitusten, kuten säästötilien, osalta sijoittaja harkitsee uudelleensijoituksen vaikutusta. Niinpä se lisää säästöjäämiä ajan mittaan, jotta voidaan arvioida odotettua voittoa tulevaisuudessa.

Sijoituksissa, joissa pääoma on vaarassa, kuten osakkeet ja kotimyynnit, sijoittaja ottaa huomioon myös hintojen volatiliteetin ja tappioriskin vaikutukset..

Rahoitusanalyytikkojen käyttämät indikaattorit, joilla vertaillaan yrityksen suorituskykyä ajan kuluessa tai vertaillaan yritysten suorituskykyä, ovat sijoitetun pääoman tuotto, oman pääoman tuotto ja omaisuuden tuotto..

Pääoman budjetointiprosessissa yritykset vertaavat eri hankkeiden suorituskykyä ja päättävät, mitkä projektit seurataan yhtiön toiminnan tehostamiseksi.

Todellinen vs. nimellinen tuotto

Kotitalouksien hankinnassa käytettyä tuottoa pidetään nimellisen tuoton määränä. Tämä johtuu siitä, että siinä ei oteta huomioon inflaation vaikutusta ajan mittaan.

Inflaatio vähentää rahan ostovoimaa. Siksi talon myynti kuuden vuoden kuluessa ei ole sama kuin tällä hetkellä. Samoin tänään ostetun talon määrä ei ole sama kuin kuudessa vuodessa.

Alennus on tapa laskea rahan arvo ajan myötä. Kun inflaation vaikutus otetaan huomioon, sitä kutsutaan reaaliksi tuottoasteella tai inflaatiota vastaavaksi.

Miten se lasketaan?

Kaava, jolla lasketaan tuottoaste, on esitetty alla:

Tuotto = ((sijoituksen lopullinen arvo - sijoituksen alkuperäinen arvo) / sijoituksen alkuperäinen arvo x 100.

Kun otetaan huomioon rahan arvon vaikutus ja inflaatio, todellinen tuottoaste voidaan määritellä myös investointien rahavirtojen nettomääräksi inflaation jälkeen..

Tuotto voidaan laskea kaikista sijoituksista, jotka käsittelevät kaikenlaista omaisuutta.

Vuotuinen tuotto

Konseptin, joka liittyy läheisesti tuottoasteeseen, on yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti tai TCAC. Tämä on investoinnin keskimääräinen vuotuinen tuottoaste, joka on tietyn ajan, yli vuoden.

Yhdistetyn vuotuisen kasvuvauhdin laskemiseksi investoinnin arvo kyseisen kauden lopussa jaetaan sen arvolla kyseisen kauden alussa. Sitten tulos nostetaan tehon ollessa jaettuna jakson kestoon. Lopuksi yksi niistä tuloksista vähennetään. Tämä voidaan kirjoittaa seuraavasti:

TCAC = ((lopullinen arvo / alkuarvo) ^ (1 / vuosi)) - 1

esimerkit

Talon ostaminen on perimmäinen esimerkki siitä, miten voit laskea tuottoasteen. Oletetaan, että ostat talon 250 000 dollaria. Kuusi vuotta myöhemmin on päätetty myydä talo. Perhe kasvaa ja tarvitaan suurempi paikka.

Voit myydä talon 335 000 dollaria, kun vähennetään kiinteistönvälittäjän verot. Talon osto- ja myyntihinta on: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Mitä nyt tapahtuisi, jos talo myytiin vähemmän kuin maksettiin? Sanotaan, että se myy 187 500 dollaria. Samaa yhtälöä voidaan käyttää tappion tai negatiivisen tuottoasteen laskemiseen tapahtumassa: (187 500 - 250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam on vähittäissijoittaja ja päättää ostaa 10 ABC Companyn osaketta 20 euron yksikköhinnalla. Adamilla on ABC-yhtiön osakkeita 2 vuotta. Tänä aikana ABC Company maksoi vuosittain osinkoa 1 dollaria per osake.

Sen jälkeen, kun Adam on pitänyt heidät kahden vuoden ajan, se päättää myydä ABC-yhtiön 10 osaketta 25 euron osingon hintaan. Adam haluaisi määrittää tuottoasteen kahden vuoden aikana, jolloin hän omisti osakkeet.

Palautusasteen määrittämiseksi lasketaan ensin kahden vuoden aikana saadut osingot: 10 osaketta x (1 dollarin vuosittainen osinko x 2) = 20 dollaria 10 osinkona

Sitten lasketaan, kuinka paljon osakkeita myytiin. 10 osaketta x 25 dollaria = 250 dollaria (voitto 10 osakkeen myynnistä).

Lopuksi päätetään, kuinka paljon Adam maksaa ABC Companyn 10 osaketta. 10 osaketta x 20 dollaria = 200 dollaria (10 osakkeen hankintakustannukset)

Palautusasteen laskeminen

Kaikki numerot on liitetty tuottoarvon kaavaan: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / 200 dollaria) x 100 = 35%

Näin ollen Adam sai 35 prosentin tuoton osakkeistaan ​​kahden vuoden aikana.

Vuotuinen tuotto

Kaavaa käytettäessä vuotuinen tuotto olisi seuraava: (((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Siksi Adam sai vuosittain 16,1895%: n tuoton investoinnistaan.

viittaukset

  1. Investopedia (2018). Paluuaste. Otettu: investopedia.com.
  2. Wikipedia, vapaa tietosanakirja (2018). Paluuaste. Otettu: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Paluuaste. Otettu: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Vastausten sijoittaminen (2018). Paluuaste. Otettu: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Mikä on sijoitusten hyvä tuotto? Tasapaino. Otettu: thebalance.com.