Kaupallisen paperin ominaisuudet, tyypit ja esimerkit

kaupallinen paperi se on rahoitusmuoto, joka myönnetään lyhyellä aikavälillä takaamattoman asiakirjan kautta. Tämän asiakirjan antavat taloudellisesti vakaat yhtiöt, ja niitä tarjotaan markkinoilla nimellisarvoon sovellettavalla alennusprosentilla.

Tämän kaupallisen välineen tarkoituksena on rahoittaa sekä myyntisaamisista että varastoista aiheutuvia pääomatarpeita luomalla uusia tuotantolinjoja tai täyttämällä minkä tahansa tyyppisiä lyhytaikaisia ​​hankittuja velvoitteita..

Kaupalliset paperit hyödyttävät yrityksiä, koska ne mahdollistavat nopean ja hyvin lyhyen aikavälin rahoituksen. On olemassa myös investoiva yleisö, joka nauttii näistä eduista, koska se voi olla keino saada suurempia osinkoja pankkien tarjoamille..

Sitä ei yleensä tueta minkäänlaista takuuta. Tämän seurauksena vain ne yritykset, joilla on korkeatasoisia velkakirjoja markkinoilla, löytävät ostajia nopeasti.

Muuten yrityksen tulisi houkutella ostajaa antamalla sille valitus, jonka mukaan suurempi prosenttiosuus on huomattava alennus.

indeksi

• 1 Ominaisuudet
  • 1.1 Kaupallinen paperi ja valtion joukkolainat
• 2 tyyppiä
  • 2.1 Rahatilaukset tai vekselit
  • 2.2 Velkasitoumukset
  • 2.3 Tarkastukset
  • 2.4 Talletustodistukset
• 3 Esimerkkejä
  • 3.1 Pohjois-Amerikan finanssikriisi vuonna 2007
  • 3.2 Esimerkki yrityksestä
• 4 Viitteet

piirteet

Kaupallinen paperi on osakeyhtiön liikkeeseen laskema lyhytaikainen vakuudettomia velkainstrumentteja. Yleisesti annetaan varastojen rahoittamiseen, myyntisaamisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin.

Sijoittajille tuotto perustuu myyntihinnan ja ostohinnan väliseen eroon. Kaupallinen paperi tarjoaa erilaisen vaihtoehdon houkutella resursseja pankkijärjestelmän perinteisesti tarjoamiin.

Kaupallisten paperien maturiteetit ovat harvoin yli 270 päivää. Se lasketaan yleensä sen nimellisarvon alennuksella, joka heijastaa markkinoiden nykyisiä korkoja.

Koska suuret laitokset ovat niitä, jotka antavat yritystodistuksia, kaupallisten papereiden tarjonta on huomattava, yleensä 100 000 dollaria tai enemmän.

Kaupallisten papereiden ostajat ovat yleensä yrityksiä, rahoituslaitoksia, varakkaita ihmisiä ja rahamarkkinarahastoja.

Kaupallinen paperi ja valtion joukkolainat

Kaupallinen paperi ei ole yhtä likainen kuin valtiovarainministeriöt, koska sillä ei ole aktiivista jälkimarkkinoita. Siksi sijoittajat, jotka ostavat yritystodistuksia, suunnittelevat niitä yleensä, kunnes ne vanhenevat, koska ne ovat lyhytaikaisia..

Koska yritystodistuksen antanut yhtiö voi laiminlyödä maksunsa erääntymispäivänä, sijoittajat vaativat ylivoimaisen suorituskyvyn kaupallisessa paperissa kuin ne saisivat riskittömästä arvosta, kuten valtion joukkolainasta, jolla on samanlainen voimassaolopäivä..

Treasury-joukkovelkakirjojen tapaan yritystodistus ei maksa korkoja ja se myönnetään alennuksella.

tyyppi

Rahatilaukset tai vekselit

Maksumääräys on ehdoton määräys, jonka on kirjoittanut henkilö (laatikko), joka sanoo toiselle henkilölle (maksun saajalle) maksamaan tietyn summan tietyllä päivämäärällä kolmannelle henkilölle (edunsaajalle). Rahatila on kolmitapahtuma.

Sitä kutsutaan pankkiveksoksi, jos se tehdään pankissa; jos se tehdään muualla, sitä kutsutaan liiketoimintalinjaksi. Luonnosta kutsutaan myös vekseliksi, mutta vaikka luonnos on neuvoteltavissa tai hyväksyttävissä, tämä ei päde vekseliin..

Rahatilauksia käytetään pääasiassa kansainvälisessä kaupassa. Ne ovat eräänlainen sekki tai velkakirje ilman kiinnostusta. Käännökset voidaan jakaa kahteen pääryhmään:

Käänny näkyviin

Vaatii maksun, kun se esitetään pankissa.

aika luonnos

Vaatii maksun määrättyyn päivämäärään.

Velkasitoumukset

Ne vastaavat rahoitusvälinettä, joka koostuu jonkin osapuolen (liikkeeseenlaskijan) lupauksesta tai kirjallisesta sitoumuksesta maksaa toiselle osapuolelle (edunsaajalle) tietty määrä rahaa tietyssä tulevassa päivämäärässä.

Liikkeeseenlaskija voi suorittaa velkakirjaa rahalaitokselta rahoituslaitokselta tai vastineeksi mahdollisuudesta tehdä luotto-osto.

Rahoituslaitokset voivat antaa ne. Ne voivat myös tuottaa yrityksiä saadakseen rahoitusta muista kuin pankin lähteistä.

tarkastuksia

Se on erityinen tapa kääntää. Tarkastus määritellään pankissa liikkeeseen laskettavaksi ja silmälläpitäen maksettavaksi luonnokseksi.

Se on asiakirja, jonka laatikko on myöntänyt rahoituslaitokselle peruuttamaan siinä ilmoitetun summan toiselle henkilölle tai edunsaajalle edellyttäen, että tilillä, johon tarkastus tehdään, on varat.

Edunsaaja vaatii maksua pankilta, mutta ei tililtä tai edelliseltä tarkistuksen tekijältä.

Talletustodistukset

Kyseessä on rahoitusasiakirja, jossa pankki tunnustaa saaneensa talletajalta rahasumman jonkin ajanjakson ja tietyn korkokannan osalta, ja suostuu palauttamaan sen todistuksessa määritellyssä ajassa.

Pankki on laatikko ja maksun saaja, kun taas talletuksen tekijä on saaja.

Koska talletustodistukset ovat neuvoteltavissa, ne voidaan helposti neuvotella, jos haltija haluaa käteisen, vaikka sen hinta vaihtelee markkinoiden mukaan..

esimerkit

Pohjois-Amerikan finanssikriisi vuonna 2007

Kauppapaperimarkkinoilla oli merkittävä rooli Yhdysvaltain finanssikriisissä, joka alkoi vuonna 2007.

Kun sijoittajat alkoivat epäillä Lehman Brothersin kaltaisten yritysten taloudellista terveyttä ja maksuvalmiutta, yritystodistusmarkkinat jäätyivät ja yritykset eivät enää voineet käyttää helppoa ja edullista rahoitusta..

Toinen kaupallisten paperimarkkinoiden jäädyttämisen vaikutus oli jonkin verran rahamarkkinarahastojen, jotka olivat tärkeitä sijoittajia yritystodistuksiin, "dollarin rikkominen"..

Tämä merkitsi sitä, että asianomaisilla rahastoilla oli nettovarallisuusarvoja alle 1 dollaria, mikä heijastaa niiden poikkeuksellisten yritystodistusten arvoa, jotka olivat epäilyttävistä taloudellisista yrityksistä..

Esimerkki yrityksestä

Vähittäismyyntiyritys Toys C. A. etsii lyhytaikaista rahoitusta uusien varastojen rahoittamiseksi loma-aikaan.

Yhtiö tarvitsee 10 miljoonaa dollaria ja tarjoaa sijoittajille 10,2 miljoonan dollarin kaupallisen paperin nimellisarvon 10 miljoonan dollarin vastineeksi nykyisten korkojen mukaan..

Itse asiassa kaupallisten asiakirjojen päättyessä olisi 200 000 dollarin suuruinen korkomaksu, joka vastaisi 10 miljoonan dollarin käteistä, mikä vastaa 2 prosentin korkoa..

Tätä korkoa voidaan muuttaa riippuen siitä, kuinka monta päivää kaupallinen paperi on liikkeessä.

viittaukset

1. Investopedia (2018). Kaupallinen paperi. Otettu: Investopedia.com.
2. Wikipedia (2018). Kaupallinen paperi. Otettu: en.wikipedia.org.
3. Vinish Parikh (2009). Kaupallinen paperi ja sen ominaisuudet. Lets Learn Finance. Otettu: letslearnfinance.com.
4. Mark P. Cussen (2018). Johdatus kaupalliseen paperiin. Otettu: Investopedia.com.
5. Farlexin vapaa sanakirja (2018). Kaupallinen paperi. Takaisin: legal-dictionary.thefreedictionary.com.