Käyttöpääoma Miten se lasketaan, merkitys ja esimerkki



käyttöpääomaa, Se tunnetaan myös käyttöpääomana, se on taloudellinen indikaattori, joka edustaa yrityksen, organisaation tai muun yksikön, mukaan lukien julkisyhteisöt, käytettävissä olevaa likviditeettiä. Käyttöomaisuuden, kuten kiinteän omaisuuden, kuten käyttöomaisuuden, katsotaan olevan osa käyttöpääomaa.

Käyttöpääoma on yhtiön juoksevien varojen, kuten käteisvarojen, asiakkaiden saamisten, raaka-aineiden ja lopputuotteiden varastojen välinen erotus; ja lyhytaikaiset velat, kuten toimittajille maksettavat tilit.

Useimmat hankkeet edellyttävät investointia käyttöpääomaan, mikä pienentää kassavirtaa, mutta myös käteisvarat vähenevät, jos rahaa kerätään liian hitaasti tai jos myyntimäärät laskevat, mikä aiheuttaa tilien laskun Myyntisaamiset.

Käyttöpääoma paljastaa paljon yrityksen taloudellisesta tilanteesta tai ainakin yhtiön likviditeettiasemasta lyhyellä aikavälillä.

indeksi

  • 1 Miten se lasketaan?
    • 1.1 Kaavan ominaisuudet
  • 2 Tärkeys
    • 2.1 Positiivinen ja negatiivinen käyttöpääoma
    • 2.2 Tarvitaan käteistä
    • 2.3 Käyttöpääoman korotus ja lasku
  • 3 Esimerkki
  • 4 Viitteet

Miten se lasketaan?

Käyttöpääoma lasketaan vähentämällä lyhytaikaisia ​​varoja lyhytaikaisista veloista:

Käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat

Jos lyhytaikaiset varat ovat pienemmät kuin lyhytaikaiset velat, yhtiöllä on vajaakäyttöpääoman puute, jota kutsutaan myös käyttöpääoman alijäämäksi.

Lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat sisältävät kolme erityistä merkitystä. Nämä tilinpäätökset edustavat liiketoiminta-alueita, joilla johtajilla on suorempi vaikutus: myyntisaamiset ja varasto (lyhytaikaiset varat) ja velat, jotka ovat lyhytaikaisia ​​velkoja.

Velan nykyinen osuus (maksettava ennen 12 kuukautta) on kriittinen, koska se on lyhytaikainen vaatimus lyhytaikaisista varoista. Muita lyhytaikaisia ​​velkoja ovat pankkilainat ja luottorajat.

Kaavan ominaisuudet

Käyttöpääoman laskennassa oletetaan, että yritys tosiasiallisesti selvittäisi lyhytaikaiset varat maksamaan lyhytaikaisia ​​velkoja, mikä ei aina ole realistista, kun otetaan huomioon, että jokin käteinen on aina tarpeen palkkasitoumusten noudattamiseksi ja toiminnan ylläpitämiseksi..

Lisäksi käyttöpääoman laskennassa oletetaan, että myyntisaamiset ovat käytettävissä keräämiseksi, mikä ei välttämättä päde moniin yrityksiin.

Positiivinen käyttöpääoman kierto stabiloi tuloja ja maksuja käyttöpääoman minimoimiseksi ja rahavirran maksimoimiseksi.

Kasvavat yritykset tarvitsevat käteistä. Taloudellisin tapa kasvaa on käteisvarojen vapauttaminen lyhentämällä käyttöpääomaa.

tärkeys

Käyttöpääoma on yrityksen maksuvalmiuden, tehokkuuden ja yleisen terveyden yleinen indikaattori. Yritykselle voidaan myöntää monia varoja ja kannattavuutta; sinulla ei kuitenkaan ole likviditeettiä, jos omaisuuttasi ei voi helposti muuntaa rahaksi.

Käyttöpääoma heijastaa yrityksen toimintojen tuloksia. Sisältää varastojen hallinnan, velanhallinnan, tulojen keräämisen ja maksut toimittajille.

Se on luotettavampi kuin mikään muu taloudellinen indikaattori, koska se osoittaa, mikä olisi jäljellä, jos yritys ottaisi kaikki varat lyhyellä aikavälillä ja käytti niitä maksamaan kaikki lyhytaikaiset velat. Mitä enemmän käyttöpääomaa yhtiöllä on käytettävissä, sitä vähemmän taloudellista stressiä se kokee.

Yksi käyttöpääoman tärkeimmistä käyttötarkoituksista on inventaario. Mitä kauemmin varastoa varastoidaan, sitä pidempään yhtiön käyttöpääoma sidotaan.

Positiivinen ja negatiivinen käyttöpääoma

Yhtiön pääasiallisen käyttöpääoman tarkkailun tärkeimpänä etuna on pystyä ennakoimaan monia mahdollisia taloudellisia vaikeuksia, joita saattaa syntyä.

Positiivista käyttöpääomaa tarvitaan sen varmistamiseksi, että yritys voi jatkaa toimintaansa, ja että sillä on riittävästi varoja sekä toimintakulujen että lyhytaikaisten velkojen korvaamiseen lähes välittömästi.

Negatiivinen käyttöpääoma osoittaa yleensä, että yritys ei pysty täyttämään lyhytaikaisia ​​velkojaan.

Yritys, joka ylläpitää liikaa käyttöpääomaa, voi kuitenkin vähentää tuottoa. Sijoittaja voisi olla parempi, jos hallitus päätti jakaa osan tästä ylijäämästä osinkona; siksi se voi olla harhaanjohtava arviointi.

Tarvitaan käteistä

Kun niitä ei hoideta huolellisesti, yritykset voivat kasvaa ja loppua käteisellä tarvitsemalla enemmän käyttöpääomaa laajentumissuunnitelmien täyttämiseksi kuin ne voivat tuottaa nykyisessä tilassaan.

Tämä tapahtuu yleensä silloin, kun yritys on käyttänyt käteistä maksamaan kaiken, eikä etsi rahoitusta, joka pehmentää maksuja ja asettaa käteisvaroja muihin käyttötarkoituksiin..

Tämän seurauksena käyttöpääoman puuttuminen aiheuttaa monille yrityksille epäonnistumisen, vaikka ne todella tekevät voittoa. Tehokkaimmat yritykset investoivat viisaasti näiden tilanteiden välttämiseksi.

Rahoittajien ehdottomana sääntönä he haluavat nähdä positiivisen käyttöpääoman. Tilanne antaa heille mahdollisuuden ajatella, että yhtiöllä on riittävästi lyhytaikaisia ​​varoja taloudellisten velvoitteidensa kattamiseksi.

Käyttöpääoman korotus ja lasku

Tutkimalla käyttöpääoman tasoa voit määrittää, onko yrityksellä tarvittavat resurssit laajentaa sisäisesti tai jos se joutuu turvautumaan rahoitusmarkkinoihin lisävarojen hankkimiseksi..

Parhaimmillaan käyttöpääoman riittämätön taso voi aiheuttaa taloudellista painetta yrityksessä. Tämä lisää lainoja ja maksuviivästysten määrää velkojille ja toimittajille.

Tämä on syy siihen, miksi analyytikot ovat herkkiä käyttöpääoman laskulle, koska se osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia ylläpitää tai kasvattaa myyntiään, maksaa laskut liian nopeasti tai keräämään saamisia liian hitaasti.

Toisaalta käyttöpääoman kasvu viittaa päinvastaisuuteen. Osoittaa, että yhtiö on lisännyt juoksevia varojaan tai lyhentänyt lyhytaikaisia ​​velkojaan; esimerkiksi on maksanut joitakin lyhytaikaisia ​​velkojia.

Yhtiön käyttöpääomaa voidaan arvioida edelleen eri tavoin. Se sisältää varaston kierron, saamisten ja maksettavien päivien luettelon, nykyisen suhteen ja happotestin.

esimerkki

Tässä on tiedot XYZ: n taseesta:

Käyttämällä käyttöpääoman kaavaa ja tasapainotietoja yllä olevassa taulukossa voidaan laskea, että yhtiön XYZ käyttöpääoma on:

160 000 dollaria (lyhytaikaiset varat) - 65 000 dollaria (lyhytaikaiset velat yhteensä)

= 95 000 dollaria (käyttöpääoma)

viittaukset

  1. Investopedia (2018). Käyttöpääoma. Otettu: investopedia.com.
  2. Wikipedia, vapaa tietosanakirja (2018). Käyttöpääoma. Otettu: en.wikipedia.org.
  3. InvestingAnswers (2018). Käyttöpääoma. Otettu: investinganswers.com.
  4. Joshua Kennon (2018). Miten lasketaan käyttöpääoma taseeseen. Tasapaino. Otettu: thebalance.com.
  5. Graydon (2018). Käyttöpääoma. Otettu: graydon.co.uk.