Kannattavuuden indeksi, mitä se koostuu, miten se lasketaan ja esimerkkejä



Kannattavuusindeksi se on nettotulos tai -tappio, joka sijoituksella on tietyn ajanjakson aikana, ilmaistuna prosentteina investoinnin alkukustannuksista. Sijoituksen hyöty määritellään saaduiksi tuloiksi sekä mainitun sijoituksen myynnistä saadusta voitosta.

Taloudessa tuotto on sijoituksen etu. Se kattaa mahdolliset sijoituksen arvon muutokset sijoittajan saamien rahavirtojen lisäksi, kuten osingot tai korkomaksut.

Se voidaan mitata absoluuttisina rahamäärinä tai prosentteina sijoitetusta määrästä. Jälkimmäistä kutsutaan myös toimikauden palauttamiseksi. Jos menetys on etuuden sijasta, sitä kuvataan negatiiviseksi tuotoksi, jos investoitu summa ei ole nolla.

Jotta vertaillaan tasa-arvoisia tuottoja eri aikakausien aikana, on hyödyllistä, että jokainen tuotto voidaan muuntaa vuotuiseksi tuotoksi.

indeksi

  • 1 Mikä on kannattavuusindeksi??
    • 1.1 Miten saada hyvä kannattavuusindeksi
  • 2 Miten se lasketaan?
    • 2.1 Tapaustutkimus
  • 3 Esimerkkejä
    • 3.1 Esimerkki 1
    • 3.2 Esimerkki 2
  • 4 Viitteet

Mikä on kannattavuusindeksi?

Kannattavuusindeksi on voitto tai tappio verrattuna sijoituksen alkukustannuksiin. Se ilmaistaan ​​yleensä prosentteina.

Kun otetaan huomioon rahan arvon vaikutus ja inflaatio, todellinen tuottoaste voidaan määritellä myös investointien rahavirtojen nettomääräksi sen jälkeen, kun se on oikaistu inflaatiolla.

Kun tämä indeksi on positiivinen, se katsotaan voitoksi, ja kun se on negatiivinen, se heijastaa investointien menetystä.

Sitä voidaan käyttää kaikissa investointivälineissä, varastoista ja taideteoksista, kiinteistöihin joukkovelkakirjoihin. Sitä käytetään aina silloin, kun omaisuuserä ostetaan jossain vaiheessa ja kassavirta syntyy jonkin aikaa tulevaisuudessa.

Investoinnit arvioidaan osittain aiempien kannattavuussuhteiden perusteella. Niitä voidaan verrata samanlaisiin varoihin, jotta voidaan määrittää, mitkä investoinnit ovat houkuttelevimpia.

Miten saada hyvä kannattavuusindeksi

Mistä tiedät, jos sijoituksen tuotto on hyvä vai ei? Mikä olisi hyvä kannattavuusindeksi?

Yleisesti ottaen sijoittajat, jotka ovat halukkaita ottamaan korkeamman riskin, palkitaan yleensä korkeammalla kannattavuussuhteella.

Osakkeet ovat riskialttiimpia sijoituksia, koska ei ole takeita siitä, että yritys säilyy elinkelpoisena. Jopa suuret yritykset voivat epäonnistua päivästä toiseen ja jättää sijoittajille mitään.

Yksi tapa minimoida riski on sijoittaa moniin eri yrityksiin eri toimialoilla ja omaisuusluokissa. Tämä tarkoittaa vakaan arvon rahastoissa, joukkovelkakirjoissa, kiinteistöissä ja osakkeissa pitkään.

Tämä ei välttämättä johda 15–35 prosentin palauttamiseen toivotuksi, mutta monipuolistaminen voi estää markkinoiden kaatumisen, joka tappaa elinikäiset säästöt.

S & P 500: n osakkeisiin sijoittaneet sijoittajat ovat nousseet keskimäärin noin 7% ajan mittaan inflaatiota vastaavasti.

Miten se lasketaan?

Voit laskea kannattavuusindeksin alla olevan yhtälön:

Kannattavuusindeksi = ((sijoituksen lopullinen arvo-sijoituksen alkuperäinen arvo) / sijoituksen alkuperäinen arvo x 100.

Tätä yksinkertaista kannattavuusindeksin arvoa kutsutaan joskus sijoitetun pääoman tuotoksi tai ROI: ksi.

Kannattavuusindeksi voidaan laskea kaikista sijoituksista, jotka liittyvät mihin tahansa omaisuuserään.

Tapaustutkimus

Voit ottaa talon ostamisen esimerkkinä esimerkkinä siitä, miten tämä indeksi lasketaan.

Oletetaan, että talo on ostettu 250 000 dollaria. Yksinkertaistamista varten 100% maksetaan käteisenä. Viisi vuotta myöhemmin on päätetty myydä talo; koska perhe voi kasvaa ja heidän täytyy siirtyä isompaan paikkaan.

Talon voi myydä 335 000 dollaria sen jälkeen, kun kaikki kiinteistönvälittäjät ovat vähentäneet tariffit ja verot.

Mainitun talon ostamisen ja myynnin kannattavuusindeksi on: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Mitä kuitenkin tapahtuisi, jos talo myytiin vähemmän kuin siitä maksettiin? Oletetaan esimerkiksi 187 500 dollaria.

Samaa kaavaa voidaan käyttää laskettaessa tappiota, joka olisi negatiivinen kannattavuusindeksi neuvotteluissa: ((187 500 - 250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

esimerkit

Esimerkki 1

Ramón on sijoittaja ja päättää ostaa 10 XYZ-yhtiön osaketta 20 euron yksikköhinnalla. Ramón ylläpitää näitä XYZ-yhtiön osakkeita kahden vuoden ajan.

Tässä vaiheessa XYZ Company maksoi vuosittain osinkona 1 dollaria osakkeelta. Kun Ramón on säilyttänyt ne kaksi vuotta, se päättää myydä kymmenen XYZ-yhtiön osaketta hintaan 25 dollaria.

Ramón haluaisi vahvistaa kannattavuusindeksin kahden vuoden aikana, jolloin hän omisti osakkeet.

ratkaisu

Kannattavuusindeksin määrittämiseksi lasketaan ensin kahden vuoden aikana saadut osingot, jotka ovat seuraavat:

(1 dollarin vuosittainen osinko x 2 vuotta) x 10 osaketta = 20 dollaria osinkona.

Laskenta suoritetaan sen jälkeen, kun tiedetään, mitä hintaa osakkeet myytiin seuraavasti: $ 25 x 10 osaketta = 250 dollaria, joka on osakkeiden myyntivoitto.

Lopuksi todetaan, kuinka paljon Ramón maksaa XYZ-yhtiön kymmenen osaketta: 20 x 10 osaketta = 200 dollaria, mikä on 10 osakkeen ostokustannus.

Lopuksi kaikki määrät yhdistetään kannattavuusindeksiyhtälöön: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / 200 dollaria) x 100 = 35%

Näin ollen Ramón sai kahden vuoden aikana 35 prosentin tuoton.

Esimerkki 2

John Doe avasi limonadi-telineen. Hän investoi 500 dollaria yhtiöön ja myi limonadia noin 10 dollaria päivässä, noin 3 000 dollaria vuodessa..

Yksinkertaisimmassa muodossaan John Doen kannattavuusindeksi vuodessa on yksinkertaisesti voitto prosentteina investoinnista tai 3 000 dollaria 500 dollaria = 600%.

On olemassa olennainen suhde, joka on otettava huomioon kannattavuusindeksejä ajatellen: yritys on riskialttiempi, sitä korkeampi odotettu kannattavuusindeksi.

viittaukset

  1. Will Kenton (2018). Paluuaste. Otettu: investopedia.com.
  2. Wikipedia, vapaa tietosanakirja (2019). Palautusaste. Otettu: en.wikipedia.org.
  3. CFI (2019). Palautusaste. Otettu: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Michelle Rama-Poccia (2018). Mikä on tuottoaste ja mikä on hyvä tuotto? Katu. Otettu: thestreet.com.
  5. Tutkimus (2019). Palautusasteen laskeminen: Määritelmä, kaava & esimerkki. Otettu: study.com.